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투자/국내주식

가치투자, 그리고 세계적인 투자자들이 중요시하는 지표

RichInside 2017. 1. 19. 09:00

가치투자, 그리고 세계적인 투자자들이 중요시하는 지표

 

 

 

 

가치투자란 무엇인가?

보통 주식의 가치가 저평가 된 주식을 매수하여 적정가치가 될 때까지 보유하여 시세차익을 남기는 것을 일컬어 가치투자라 합니다.

이때 저평가의 뜻은 기업의 적정주가보다 현주가 낮다는 의미로 해석될 수 있습니다.

 

주식으로 재테크를 잘하려면 먼저 성공한 분들의 지혜와 교훈이 필요하며

싸게 사서 비싸게 팔기위한 지극히 기본적인 이 방법을 배우기 위해 수많은 책과 사람들의 강연을 듣거나 공부하며

기업을 분석하여 투자행위를 하고 있는 것입니다.

주식투자에 있어서 기본적분석과 기술적분석을 하는 행위는 싸게 사서 비싸게 팔기위한 방법이자 수단입니다.

우리는 성공한 투자자들에게 교훈을 얻기 위해 세계적인 투자자의 공통된 의견에 주목하여야 할것입니다.

 

 

 

 

세계적인 투자자들(벤저민 그레이엄,조지소로스,피터린치)이 중요시하는 지표를 적어봤습니다.

 

 

월가의 스승 벤저민 그레이엄

당좌자산/시가총액

시가총액 대비 즉시 현금화할수 있는 금액의 비율을 나타내는 것으로 이비율이 높으면 높을수록 안정성및 저평가도가 우수함을

의미한다.

유보율

(자본잉여금+이익잉여금)/자본금 으로 계산하여 이비율이 높을수록 기업의 설비확장 또는 재무구조의 안정성을 위한 유보금액이 많음을 의미한다.

부채비율

'부채총액/자기자본' 으로 계산하여 이비율이 높을수록 타인자본에 의존도가 높음을 의미하므로 지불능력이 문제가 된다.

PER

'주가/주당순이익' 으로 계산하며 이 비율이 낮으면 낮을수록 회사의 이익에 비해 주가가 상대적으로 저평가된 것을 의미한다.

PBR

'주가/주당순자산'으로 계산하며 이 비율이 낮으면 낮을수록 회사의 자산가치에 비해 주가가 상대적으로 저평가 된것을 의미한다.

 

 

 

금융의 연금술사 조지소로스

최대주주 등 지분

초대주주와 특수관계자의 지분을 합산한 것을 나타내는 지표

유보율(자본잉여금+이익잉여금)/자본금 으로 계산하여 이비율이 높을수록 기업의 설비확장 또는 재무구조의 안정성을 위한 유보금액이 많음을 의미한다.

총자산회전율

매출액/총자산으로 계산하며 이 비율이 높을수록 자산이 효율적으로 이용되고 있음을 의미한다.

PER

'주가/주당순이익' 으로 계산하며 이 비율이 낮으면 낮을수록 회사의 이익에 비해 주가가 상대적으로 저평가된 것을 의미한다.

PBR

'주가/주당순자산'으로 계산하며 이 비율이 낮으면 낮을수록 회사의 자산가치에 비해 주가가 상대적으로 저평가 된것을 의미한다.

 

 

 

월가의 영웅 피터린치

매출증가율

{(당기매출액-전기매출액)/전기매출액}*100 으로 계산하며

이 비율이 높으면 기업의 영업활동 능력이 전년에 비해 성장했음을 의미

영업이익증가율

{당기영업이익-전기영업이익)/전기영업이익}*100 으로 계산하며 이 비율

이 높으면 기업의 수익창출능력이 성장했음을 의미

ROE

(순이익/자기자본)*100 으로 계산하며 이 비율이 높으면 기업의 영업활동의 능률이 높은것을 의미한다.

매출액영업이익율

(영업이익/매출액)*100 으로 계산하며 이 비율이 높으면 기업의 영업활동의 능률이 높은것을 의미한다.

PER

'주가/주당순자산'으로 계산하며 이 비율이 낮으면 낮을수록 회사의 자산가치에 비해 주가가 상대적으로 저평가 된 것을 의미한다.

 

 

 

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