미 주가 급락 현황 및 배경...

[현지정보] 미 주가 급락 현황 및 배경

(주가 대폭 하락)

□ 지난주 상당폭 하락(-4.1%)했던 미 주가(Dow Jones)가 금일에도 하락폭을 넓히며 급락(-1,175p, -4.6%)

o 개장 직후 소폭 하락하며 출발하였던 주가는 큰 이벤트가 없었던 가운 데 좁은 범위내에서 등락하며 대체로 안정된 흐름을 유지하였으나 장후 반 매도세가 집중되며 대폭 하락* * 주가가 급락(–1,597pt, -6.3%)하며 일시적으로 24,000(15:10분경)선이 붕괴되기도 하였음

o 이에 따라 주가변동성(VIX)도 급등*하며 중국 및 신흥시장국 불안 우려 가 크게 부각되었던 2015.8월(8.24일 40.74) 이후 가장 높은 수준을 기록 * VIX : 17년말 11.04 → 18.1말 13.54 → 2.2일(1월 고용지표 발표) 17.31 → 2.5일 37.32

(주가급락의 배경)

□ 주가 급락은 고평가 등으로 기술적 조정 가능성이 제기되고 있던 가운데 최 근 빠른 금리 상승세 및 임금 상승률의 예상치 상회 등으로 향후 기업 수익 성이 악화될 것이라는 우려가 부각된 데 주로 기인하는 것으로 추정

o 작년 이후 가파른 상승세를 지속하던 주가는 금년 들어 국채금리의 가파른 상승* 등으로 조정 가능성이 제기되어 왔음 * 양호한 경제지표 등을 배경으로 시장의 정책금리인상 기대가 높아진(시장과 연준간 금 리인상 기대가 큰 폭 축소) 데 주로 기인

o 지난주 hawkish하였던 FOMC 회의 결과 및 1월 고용지표 중 임금상승률 예 상치 상회가 향후 차입비용 및 인건비가 상승하며 기업 수익성이 악화될 것이라는 우려를 심화시키며 주가 급락의 요인*이 된 것으로 추정 * 주가변동성 급등으로 일정 수준 이상의 변동성 상승시 보유 주식을 매도하는 시스템적 거래(systematic strategies)가 집중된 것도 하락요인으로 가세한 것으로 전문

0202(동향분석)최근+유로지역+경제동향+및+전망.pdf